381818白小姐中特玄机 鑫圣投资 你所不知道的行业秘密—交易订单

时间:2020-01-15         浏览次数

  外汇市场是世界金融投资中交易量较大的市场,每天的交易量能达到5万亿美元,特码玄机,http://www.ivifra.com外汇交易在一定程度上可以称作是世界经济,以及政治变动的影响者。同时,外汇市场上的新闻资讯也较多,投资者要学会分辨其真假以及重要程度,善于分析某些新闻资讯为外汇市场带来的连锁反应,以判断该如何操作,影响周期有多长。举个例子,花旗银行的交易员想卖2亿欧元,为了能尽快以最优价格成交订单,花旗交易员需要将2亿欧元拆分数笔订单,向摩根大通、高盛或瑞银等做市商询价,协商至最优价格后逐笔成交。从此可以看出,整个外汇交易市场是由少数的做市商控制的,这些做市商负责将各种参与者的订单撮合成交,这些少数的做市商共同构成一个“分散式的联合性交易所”。这个“分散式的联合性交易所”就是指银行间外汇市场,做市商就是那些大型的外汇银行或其他大型金融机构,如摩根大通、花旗、德意志银行等。任何金融投资市场都具有一定的投机性,而这种投机性就需要投资者具有高度敏感性以及快速反应的能力。经纪商主要为个人交易者提供服务,它们也保留订单流记录。外汇市场上的买卖双方发出意向订单时就会产生订单流。订单流可以说对做市商或其他类型的经纪商都很有价值,因其能够反映某一货币对走势的潜在动能。

  各金融机构在全球各地都有大量的客户,其中有些客户会有外汇交易(现钞兑换、现汇买卖、外汇期货合约、外汇期权等)的需求,这些金融机构就能充当中介的角色,撮合买方和卖方达成订单交易,由此便产生订单流量。

  利用订单流量信息的关键是观察“市场深度表”情况,“市场深度表”是反映外汇交易市场深层次交易订单信息的图表,其中涵盖了交易者的意向汇率水平。

  订单流量类似于一个订单的清单,它会推动市场走势。由于交易双方发出的订单报价不一定完全一致(买方和卖方的报价有时不可能完全吻合),因而这种情况下,订单就会被暂时留置,等待市场中对手方刚好给出一个报价一致的订单时,再将双方订单撮合成交。举个例子,如果你发现欧元/美元在1.1000处有大量卖单,但这并不意味着这些大量卖单会成交,因为如果汇价没有触及1.1000这一水平位,这些订单就不会成交,汇价在触及1.1000处时也不会大幅下挫;另外,这些订单也有可能在成交之前被撤销了,被撤销之后,订单不会影响到汇率走势。订单流反映了市场中交易者所有的订单情况,包括订单的买卖方向、报价、规模。很多交易商都会利用订单流信息的增加自己的交易优势。基于这一点,订单流交易更适合在期货市场,因为外汇市场无法看到具体的交易量等数据。大多数情况下,交易商都会对他们的订单进行风险管理,根据市场上的订单流来判断汇率潜在的支撑阻力位,例如,如果在当前的汇率水平上有大量的卖单,那么交易商可能会利用这一水平位作为阻力位。

  许多交易商(主要指银行)都会利用外汇交易订单流来帮助分析市场趋势,如果订单流显示市场趋势买方力量大于卖方力量,那么趋势上涨。反之亦然。如上图的USD/JPY日图中,假设一家机构客户在113.90设有大量的买入止损订单,那么交易商可以大量买入更多,比如客户想买入3000万美金的USD/JPY,那么交易商可以买入4000万美金,等到价格在113.90触发大量买单,就会推动市场出现技术性突破。订单流的价值如此重要,导致有些时候机构客户会采取一些方法来隐瞒自己的意图。比如有些对冲基金可能在这家交易商买入,在另一家交易商卖出,让交易商们看不出其自己的意图和对市场的看法。外汇市场变幻多端,伴随着各种价格涨跌的供求、经济、政治以及其他的因素影响,这些影响因素中有些信息较为重大,但是有些信息就具有一定的迷惑性以及滞后性。如果投资者具有敏锐的市场嗅觉,就可以识别一些信息内在的影响,对这些信息进行分析利用,以指导自己的投资方向。 交易商懂得如何利用订单流,也清楚不同订单之间的差别。如果一家公司财务主管进行了一笔外汇交易,交易商就知道这家公司交易的目的并不是为了投资获利。

  如果不是大型交易商,那么订单流很难获得。大多数机构类交易商都是用的EBS或者Thomson Reuters Dealing等,这些平台能让他们形成内部的订单流指标。如果经纪商可以直接接入EBS或者TRD平台,六会赛马会总站,那就相当于直接在一级流动性市场进行交易,属于进入到“市场的深度流动性”层次,这样的话,就可以查看到订单流信息。

  如果你只是一个普通的零售交易者,那么你是不能进入到“深度市场”并获得订单流信息。外汇市场其交易量难于判断,幸运的是,个人零售交易者可以参考其它市场,比如期货市场、ETF市场、期权市场的交易量来推测市场的情绪,是空头主导还是多头主导。期货市场其交易量反映着某一具体合约的总体交易情况,圣诞树手工设立大全教我怎么DIY成立圣诞树和粉饰教程7185管家婆9外汇货币对期货合约流动性非常高,保证期货市场和OTC市场的货币汇率一致,防止套利活动。如果在特定时间或者价位附近期货合约的交易量陡增,则可能是交易商在入场操作。但问题是,你不可能提前知道这一信息,因此必须判断这种陡增的交易量会推高价格还是会打压价格。外汇交易过程中,投资者会发现外汇交易具有自身运转的规律。投资者在对某段趋势的判断中,无论是否正确,都将受到特定条件的制约。因此,为了避免行情变化影响自己而错过行情,就应该及时完成。否则一旦外汇走势受到其他因素的影响发生了变化,将会使研究及判断成果失效。因此要当机立断,避免自己的判断不能达到预期的效果,将会失去这段行情的前瞻性以及时效性。投资者可以通过MT4模拟,来检查自己判断行情的能力。

  外汇市场中发布的消息经常会引起市场的波动,这种波动也会引起差价,以提供给投资者入场机会。因此,要善于分析此类消息,在判断出偏向的属性之后,及时制定相关的外汇交易策略,顺势而为,获得了利润要及时出场。你也可利用市场上未平仓合约信息来判断市场情绪。如果成交量大于未平仓合约,说明有其新订单进入市场,说明市场情绪较积极。如果市场无新订单进入,说明市场情绪低迷。此外,期权市场的相关数据也是非常有用的,和期货市场一样,可以帮助判断市场的多空情绪。订单流是一种非常重要的信息,有些经纪商能进入深度市场,查看订单流量,而一般交易者是根本不可能进入市场的,但是交易者可以根据其他市场的数据信息推测现货外汇的市场情绪和市场方向。

  风险提示:雪球里任何用户或者嘉宾的发言,都有其特定立场,投资决策需要建立在独立思考之上